Российский ЦБ не ждет в ближайшее время ухудшения ситуации в российской экономике на фоне внешних шоков, но прочит ей «длинный» кризис со скромными темпами роста и советует беречь деньги налогоплательщиков при решении проблем значимых банков, сказал первый зампред ЦБР Сергей Швецов в интервью Reuters.
Российские заемщики будут ограничены во внешних ресурсах финансирования своего бизнеса, и ЦБР предрекает проблемы для малого и среднего бизнеса РФ, которые столкнутся с ростом кредитных ставок из-за увеличения спроса на средства российских банков.
«Я на ближайшее будущее не вижу каких-либо ухудшений для российской экономики со стороны внешнего шока, но кризис будет длинным, и рассчитывать на возврат модели роста, которая была в первое десятилетие этого века, думаю, не стоит, рост будет более скромным, инфляция будет меньше», — сказал он.
Страны еврозоны переживают долговой кризис, который имеет шансы превратиться в экономический, а Россия находится в неплохих условиях, имея низкий уровень госдолга и внушительные золотовалютные резервы, однако высокая зависимость от нефти делает ее экономику уязвимой.
Власти РФ делают ставку на то, что потребительски-ориентированная экономика покажет стабильные темпы роста в 3,7-4,6 процента в ближайшие годы при ценах на нефть около 100 долларов за баррель.
«Российской экономике придется адаптироваться к низкой инфляции, это тоже некоторый вызов — зарабатывать станет сложнее», — добавил Швецов.
Инфляция в РФ, по оценкам властей, должна снизиться до 4,5-5,5 процента к 2014 году с 6,5-7,0 процента в текущем году.
**Помощь банкам должна быть ограничена**
Швецов советует ограничить помощь государства экономике за счет средств налогоплательщиков и предлагает акционерам самим нести ответственность за свою собственность.
«Мы должны начать говорить о том, чтобы снижать помощь, в том числе значимым финансовым институтам, за счет денег налогоплательщиков, мы должны создавать механизмы, где в значительной степени помощь системно значимым институтам должны оказывать пользователи этих институтов — это и конвертация долгов в акции, и страдания акционеров», — сказал он. «Я считаю, что акционеры должны страдать, если акционерное общество, которое им принадлежит, испытывает трудности».
Российский рынок потрясла ситуация с «Банком Москвы», спасение которого вылилось в 400 миллиардов рублей, напоминает Швецов.
«Не только должны страдать налогоплательщики, и уважительное отношение к деньгам налогоплательщиков должно постепенно подниматься, и аккуратность, с которой государство тратит деньги, должна вдохновляться», — сказал первый зампред.
**Заемщики из РФ с трудом смогут привлекать внешние ресурсы**
ЦБ предрекает российским заемщикам трудности с привлечением внешних ресурсов, к которым они привыкли обращаться для финансирования бизнеса, и ждет повышенный спрос с их стороны на кредиты банков РФ, ресурсы которых тоже ограничены.
Долговые проблемы в США и Европе закрыли международные рынки для российских эмитентов. Еврозона оказалась на грани коллапса после того, как неспособность занимать деньги на открытом долговом рынке заставила сначала Грецию, а затем Ирландию и Португалию просить финансовой поддержки у международных кредиторов. На краю пропасти оказалась и третья экономика валютного блока — Италия.
Швецов считает, что Греции придется затянуть пояс и снизить уровень жизни, так как без снижения уровня жизни невозможно преодолеть такого рода кризисы. «Проблема алкоголика не в том, что у него нет денег на бутылку, а в том, что он пьет… Вопрос не в том, как пьянице дать денег на бутылку, а как затянуть пояса».
Проблема госдолга затрагивает все страны, и Греция — лишь «вопиющий пример построения финансовой политики на оголтелых займах и фальсификации отчетности», считает первый зампред.
«Кейс Греции — это смесь неразумной финансовой политики с нарушением обязательств по раскрытию информации», — добавил он.
Швецов говорит, что, с одной стороны, сжатие внешнего кредитования пойдет на пользу РФ — снизит внешний долг и валютные риски в экономике, но с другой стороны, переориентация на российский рынок приведет к борьбе за ресурсы и повлечет повышение ставок, что может ограничить кредитование малого и среднего бизнеса.
«Банки небезграничны в своих ресурсах… потенциал увеличения вкладов ограничен ростом зарплат, практически исчерпаны деньги, которые находятся в «матрасах», и банки, повышая процентные ставки, борются за перераспределение уже размещенных депозитов, и этот источник уже ограничен», — сказал Швецов.
«Доступность кредитных ресурсов для малого и среднего бизнеса будет снижаться не в физических объемах, а в росте процентных ставок — это будет влиять на экономический рост…. Задача ЦБ и Минфина поддерживать уровень ликвидности, чтобы не ограничивать темпы роста кредитных портфелей».
