Совет директоров национальной авиакомпании Латвии airBaltic утвердил новый бизнес-план, который предусматривает привлечение 225 млн евро временного финансирования для улучшения ликвидности и сокращение планируемого размера флота со 100 до примерно 40 самолетов к 2031 году, сообщает агентство LETA.
Для привлечения временного финансирования компания планирует использовать существующее обеспечение по облигациям airBaltic со сроком погашения в 2029 году. При этом привлечение средств пока не согласовано и зависит от решений держателей облигаций и получения необходимых одобрений.
Читайте нас также
Ожидается, что к концу 2026 года airBaltic будет эксплуатировать около 36 самолетов Airbus A220-300 вместо 54 самолетов, которые используются в настоящее время. Впоследствии флот постепенно увеличится примерно до 40 самолетов к 2031 году.
В центре нового бизнес-плана остается Рига как главный операционный центр авиакомпании. airBaltic намерена сосредоточиться на наиболее востребованных и прибыльных маршрутах, укреплять позиции на существующих рынках и эффективнее использовать флот в течение всего года. Компания также планирует более тесно сотрудничать с партнерами по ACMI - аренде самолетов вместе с экипажами.
Несмотря на сокращение флота, в airBaltic ожидают, что общая регулярная провозная емкость останется относительно стабильной благодаря более эффективному использованию самолетов.
Компания рассчитывает за счет сокращения расходов и повышения эффективности получить около 45 млн евро регулярного ежегодного финансового эффекта.
В долгосрочной перспективе airBaltic планирует провести рекапитализацию: привлечь до 225 млн евро нового заемного финансирования и 100 млн евро нового собственного капитала. Часть существующих облигаций со сроком погашения в 2029 году планируется конвертировать в доли в капитале компании, а оставшуюся часть заменить новым долгом объемом до 125 млн евро.
Согласно прогнозу, выручка airBaltic вырастет с 779 млн евро в 2025 году примерно до 800 млн евро в 2027 году и до 1 млрд евро в 2031 году. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и расходов на аренду (EBITDAR) должна увеличиться со 143,9 млн евро в 2025 году примерно до 300 млн евро в 2031 году.
В airBaltic объясняют пересмотр бизнес-плана изменением условий работы. Рост спроса и доходов замедлился, геополитические события на Украине и Ближнем Востоке повысили неопределенность и операционные расходы, а сохраняющиеся ограничения доступности двигателей Pratt & Whitney повлияли на возможность полноценно использовать весь флот.
Поэтому компания меняет приоритеты: сначала финансовая стабильность, затем рост. Новый план предусматривает адаптацию маршрутной сети, флота, расходов и структуры капитала к текущим рыночным условиям.
При этом airBaltic продолжает работать в обычном режиме: все запланированные рейсы выполняются по расписанию, а билеты, бронирования и услуги для клиентов не затронуты.
Повторное собрание держателей облигаций airBaltic состоится 17 августа.
Первоначальное собрание 3 августа не состоялось из-за отсутствия необходимого кворума. На нем планировалось обсудить, в частности, капитализацию процентных выплат по облигациям, то есть добавление начисленных процентов к основной сумме долга вместо их выплаты наличными.
В 2024 году airBaltic выпустила облигации на 380 млн евро с процентной ставкой 14,5% годовых. Государство Латвии приобрело облигации на 50 млн евро.
В 2025 году оборот группы airBaltic вырос на 4,2%, до 779,344 млн евро, а убыток составил 44,337 млн евро. Авиакомпания перевезла 5,2 млн пассажиров - на 1% больше, чем годом ранее.
С учетом финансовых результатов 2025 года и ситуации на рынке airBaltic приостановила подготовку возможного IPO и в настоящее время не считает его потенциальным источником капитала в 2026 году. В годовом отчете компания также указывала, что для финансирования деятельности в зимний сезон 2026/2027 годов может потребоваться дополнительное вливание денежных средств в размере от 100 до 150 млн евро.
