Латвийская авиакомпания airBaltic экстренно собирает держателей облигаций, чтобы запросить у них краткосрочное финансирование. Деньги нужны для стабилизации ситуации и предотвращения дефолта. Перевозчик пока умалчивает о точных объемах транша. Впрочем, ранее менеджмент открыто признавал, что к зиме бизнесу может не хватить от 100 до 150 миллионов евро.
Предстоящая встреча инвесторов назначена на 3 августа. Именно там руководство попытается найти временные средства, которые помогут удержаться на плаву в период глобального пересмотра структуры капитала. Об этом стало известно из закрытого обращения к кредиторам, попавшего в распоряжение агентства Reuters.
Читайте нас также
«Чтобы обеспечить группе стабильную основу на время этого процесса, эмитент намерен привлечь временное финансирование для поддержания достаточной ликвидности в период проведения пересмотра», - говорится в заявлении.
Условия участия в спасении оператора будут одинаковыми для всех кредиторов.
«Каждому держателю облигаций будет предоставлена возможность принять участие во временном финансировании», - добавили в компании.
Бухгалтерская отчетность предприятия оптимизма не внушает. Свободный денежный поток airBaltic останется отрицательным, несмотря на скромные успехи в операционной деятельности. Зимняя навигация потребует новых вливаний.
Текущие проблемы компании ложатся на плечи нескольких ключевых собственников, включая немецкую Lufthansa, вошедшую в капитал прошлым летом. Доля Германии составляет 10%, у Латвии остается 88,37% акций, а датский инвестор Ларс Тусен контролирует чуть более полутора процентов через фирму Aircraft Leasing 1. Оставшаяся микродоля распределена между мелкими акционерами. Капитал юрлица сейчас равен 41,819 миллиона евро.
Весной правительство Латвии уже протягивало руку помощи перевозчику. Кабмин выделил 30 миллионов евро, но этот заем нужно вернуть до конца августа.
Рынок реагирует на происходящее нервно. Доходность облигаций компании на сумму 380 миллионов евро со сроком погашения в 2029 году начала резко расти еще весной, что наглядно демонстрирует страх инвесторов. Профильные аналитики тоже бьют тревогу. Агентство Fitch Ratings опустило рейтинг дефолта авиакомпании до критического уровня CCC- с негативным прогнозом. Подобный статус получили и сами евробонды. Эксперты оценивают вероятность возврата средств по шкале RR4. Кредиторы должны понимать, что при худшем сценарии они получат назад лишь треть или максимум половину своих денег.
Ситуация обострилась в начале лета, когда компания сорвала график платежей. В конце июня airBaltic не смогла пополнить резервный счет по облигациям на нужную сумму.
Прошлый год авиакомпания закончила с оборотом 779,344 миллиона евро, показав рост чуть более чем на четыре процента. Чистый убыток при этом сократился почти в три раза и составил 44,337 миллиона евро. Пассажиропоток тоже показал символическое движение вверх, достигнув отметки в 5,2 миллиона человек.
